|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Heidelberger Druck kann Umschwung schaffen
11.01.2012
Kepler Capital Markets
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Stefan Augustin, Analyst von Kepler Capital Markets, stuft die Aktie von Heidelberger Druck (ISIN DE0007314007 / WKN 731400) von "hold" auf "buy" hoch.
Nachdem die Aktie seit 2007 einen Kurseinbruch von 95% erlebt habe, könnte es nun zu einem bedeutenden Umschwung kommen. Es bestünden gute Chancen für eine umfangreiche Restrukturierung. Nach der Zahlungsunfähigkeit des Wettbewerbers Manroland könnte eine Branchenkonsolidierung einsetzen.
Im Basisszenario könnte es bis 2014/15 zu einem Anstieg der operative Marge auf fast 8% kommen. Selbst unter ungünstigsten Annahmen dürfte noch eine Marge von knapp 5% erreicht werden.
Eine Gewichtung der einzelnen Szenarien führe zu einer Erhöhung des Kursziels von 1,50 auf 3,00 EUR.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Kepler Capital Markets die Aktie von Heidelberger Druck nunmehr zum Kauf. (Analyse vom 10.01.12) (11.01.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken